中银证券指出,2021年是“十四五”开局之年,也将是5G应用爆发元年,是通信行业的新纪元。
投资建议:一、5G上行周期看业绩说话,业绩对流量的弹性更大。1)继续跟踪景气度高企、业绩持续超预期的板块,主推设备商板块和光模块板块,建议关注中兴通讯、新易盛、光迅科技和华工科技。2)业绩预期实现、确定性加强的行业,主推IDC板块,关注数据港、科华恒盛、特发信息。
二、关注5G应用新格局,挖掘新的硬件产业链。主推车联网和小基站板块,关注高新兴、华体科技、天邑股份。
三、借全球经济复苏和中国打造出口龙头的机遇,挖掘新的龙头。关注出口占比高、2020年受损严重的公司和各板块有可能成长为世界巨头的行业龙头。
