久期是什么

久期是持续期，1.它是以将来时间产生的现金流，依照收益率折现成现值，再用每一笔现值乘上目前距离此笔现金流产生时间点的时间年限，随后开展求和，以这一总和除以债券价格获得的数值便是久期；2.概述来讲，是债券各个时期现金流支付必须的时间的加权平均值；3.金融概念上也能说是，加权现金流与未加权现金流之比；

在债券分析中，久期现已超过了时间的概念。修正久期大的债券，利率上涨所引发价格降低波幅就越大，而利率降低所引发的债券价格增长幅度也越大。由此可见，同样要素前提下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上涨风险实力强；但对应地，在利率降低同样水平的前提下，获得收益的实力较弱。